• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 最新推荐
  • 最新买入
  • 最新上调
  • 更多 >>
    更多 >>
    更多 >>

    开源beplay体育彩票-芯海科技-688595-公司信息更新报告:疫情褪去不改业绩增长潜力,营收增速近67%-201030

    查看研报人气榜
    日期:2020-10-30 19:16:17 研报出处:开源beplay体育彩票
    股票名称:芯海科技 股票代码:688595
    研报栏目:公司调研 刘翔  (PDF) 4 页 393 KB 分享者:今天***停 推荐评级:买入(上调)
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

    精选摘要:信号链+电源链”的产品布局,芯海科技所推行的“MCU+信号链”产品布局是以下游需求为导向,重点考验公司对下游市场需求的洞悉能力及产品结合能力;并且,公司智慧健康AFE对标TI医疗AFE产品,在超声波、数字X射线AFE方面仍有较大潜力。风险提示:压力触控芯片业绩复苏不及预期、中美贸易摩擦不确。”

    开源beplay体育彩票-芯海科技-688595-公司信息更新报告:疫情褪去不改业绩增长潜力,营收增速近67%-201030

    1. 疫情催动智慧健康芯片需求爆发,2020Q3营收持续高速增长2020年10月28日,公司发布第三季度报告,2020Q3公司营业收入为2.54亿元、同比增开源beplay体育彩票长66.88%,其中,第三季度营业收入为0.94亿元、同比增长59.49%、环比下降8.55%。

    2. 2020Q3公司归母净利润为0.61亿元芯海科技、同比增长216.62%,且扣非归母净利润同比增速高达282.84%。

    3. 由于下游需求的逐步复苏或将对公司高估值业务营收起到带动作用,我们维持盈利预测不变,预计公司2020-2022年EPS为6885950.83/1.09/1.44元,当前股价对应PE为76/57/43倍,上调至“买入”评级。

    开源beplay体育彩票-芯海科技-688595-公司信息更新报告:疫情褪去不改业绩增长潜力,营收增速近67%-201030

    4. 疫情影响逐步淡化,不改公司业绩增长潜力受新冠疫情影响,公司智慧健康芯片中的红外测温芯片及模组需求猛增,2020H1智慧健康芯片业务营收已高达1公司信息更新报告.05亿元(2019年全年为1.22亿元)。

    5. 但同时,在疫情的冲击下,2020H1疫情褪去不改业绩增长潜力公司通用微控制器、智慧家居感知和压力触控芯片的营收均受到了明显挫伤。

    开源beplay体育彩票-芯海科技-688595-公司信息更新报告:疫情褪去不改业绩增长潜力,营收增速近67%-201030

    6. 因此,我们认为随着疫营收增速近67%情影响的逐步淡化,虽然公司短期智慧健康芯片营收增速或将有所放缓,但公司的智慧家居感知和压力触控等芯片营收或将明显回暖。

    7. 进一步而言,受圣诞节、双十一等节日的带动作用,第四季度往往为处于消费电子赛道公司开源beplay体育彩票销量最旺的季度,并且,从2017-2019年芯海科技各季度营收水平来看,第四季度也是芯海科技销量最好的季度。

    开源beplay体育彩票-芯海科技-688595-公司信息更新报告:疫情褪去不改业绩增长潜力,营收增速近67%-201030

    8. 研发项目提前启动,“MCU+信号链”布局具有战略性价值根据三季报所述,受研发项目提前启动影响,2020Q芯海科技3公司归母净利润略低于预期,但研发费用同比增速高达50.34%,我们认为研发投入的大幅加码将对公司长期发展起到助力作用。

    9. 不同于传统模拟厂商采用“信号链+电源链”的产品布局,芯海科技所推行的“MCU+信号链”产品布局是以下游需求为导向,重点考验公司对下游市场需求的洞悉能力及产品结合能力;并且,公司智慧健康AFE对标TI医疗AFE产品,在超声波、数字X射线AFE方面仍有较688595大潜力。

    开源beplay体育彩票-芯海科技-688595-公司信息更新报告:疫情褪去不改业绩增长潜力,营收增速近67%-201030

    10. 风险提示:压力触控芯片业绩复苏不及预期、中美贸易摩擦不确定性加剧、高速ADC产品公司信息更新报告研发进度不及预期。

    我要报错
    点击浏览阅读报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    *我要评分:
    暂无评价
    慧博智能策略终端下载
    相关阅读
    2020-11-23 公司调研 作者:刘翔 25 页 分享者:love******973 买入(首次)
    2020-11-16 公司调研 作者:刘翔 27 页 分享者:diya******diy 买入(首次)
    2020-11-15 公司调研 作者:赵良毕,刘翔 32 页 分享者:华**股 买入(首次)
    2020-11-12 公司调研 作者:刘翔 22 页 分享者:men****23 买入(首次)
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 74835
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...